RBC Capital, Kârlılık Beklentisiyle Sektör Performans Derecelendirmesiyle Tost Kapsamına Başladı
RBC Capital Markets Çarşamba günü Toast, Inc.’in (TOST) menkul kıymete ‘Sektör Performansı’ notu verdiğini ve 19$’lık bir hedef fiyat belirlediğini duyurdu. RBC Capital analistleri, şirketin değerli restoran teknolojisi ve ödeme hizmetleri pazarına girme ve bu pazarı genişletme konusunda belirgin bir avantaja sahip olduğuna ve aynı zamanda yazılım ürünlerinin daha fazla benimsenmesi yoluyla Yıllık Tekrarlanan Gelirini (ARR) artırma konusunda belirgin bir avantaja sahip olduğuna inandıklarını söyledi.
“Restoran segmentinin zayıf kar marjları, sık çalışan değişimi ve çabuk bozulan stokların yanı sıra değişen tüketici zevkleri ile karakterize edildiği göz önüne alındığında, Toast’ın, restoranların dijital çözümleri benimseyen devam eden trendinden yararlandığını düşünüyoruz. Toast’ın, bölgede yaklaşık 645.000 müşterisi olacak. ABD 2024 mali yılının sonuna kadar.” “Küçük ve orta ölçekli işletmelerin ve orta seviye restoranların pazar payında yüzde 3 puan daha kazanarak yaklaşık %18’e ulaşacağını varsayıyoruz.”
Analistler, yazılımın giderek daha fazla benimsenmesinin, 2024 ve 2025 mali yıllarında sırasıyla %31 ve %26 yıllık büyüme oranlarıyla güçlü ARR büyümesine yol açmaya devam edeceğini tahmin ediyor. Bu büyümenin stratejik yatırımlardan, mevcut müşterilere ek özellikler satılmasından, restoranlara yönelik yeni maliyet tasarrufu sağlayan özelliklerin sunulmasından ve daha büyük müşteriler edinilmesinden kaynaklanması bekleniyor.
Ancak Toast hisselerinin benzer şirketlere göre daha yüksek değerlemeyle işlem gördüğünü de belirttiler. Şu anda, Toast’ın hisseleri, 2025 takvim yılı için düzeltilmiş faiz, vergi, amortisman ve amortisman öncesi kazanç (EV/adj. FAVÖK) oranına göre iddia edilen iş değerinin yaklaşık 30,5 katı değerdedir. Karşılaştırıldığında, en yakın rakiplerin ortalama değerlemesi yaklaşık olarak bu seviyededir. 23 kez, kaydettiler.
Analistler ayrıca şu yorumu yaptı: “Toast, değerleme katsayılarını yükseltmek için şirketin kârlı büyüme stratejisi için hayati önem taşıyan Hizmet Olarak Yazılım (SaaS) Kullanıcı Başına Ortalama Gelir (ARPU) alanında gelir artışını yeniden hızlandırma yeteneğini göstermelidir. mevcut rakamlara göre önemli ölçüde.”
Çarşamba öğleden sonra itibarıyla Toast hisseleri %1,84 düşüşle 18,10 dolara satılıyordu.
Bu makale yapay zeka yardımıyla üretilmiş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla ayrıntı için lütfen Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
